Según la teoría, se dice que una acción es
moralmente correcta si esta termina dando el mayor bienestar a la mayor cantidad de personas posibles. Si
causa más placer que dolor para la mayor cantidad de participantes. Para el
caso de estudio se ha seleccionador dos ejemplos. El primer ejemplo trata del
fraude en general que realizo la firma a través de sus operaciones y su poca
transparencia en la contabilidad e información financiera (manipulación). El
segundo ejemplo mencionará las entidades de propósito especial (SPE) que
sirvieron como “vehículo de inversión” y herramienta para manejar riesgos y para obtener
apalancamiento adicional para Enron a través de la transferencia a estas
entidades. A continuación se dará un breve resumen de cada situación y en
análisis Costo-Beneficio.
Con la matriz Costo-Beneficio realizada podemos apreciar que la idea inicial de pensar que el fraude trae consigo mayor bienestar para todos no fue un argumento tan certero. El dolor causado por la decisión de realizar el fraude así como el menor bienestar de realizarlo muestra que opta por realizar el fraude no trae lo mejor para todos. Las expectativas eran muy grandes y las recompensas económicas también si se elegía el fraude pero el daño causado en general no compensaba esa elección por tanto resulta inviable. El segundo ejemplo es con relación a las entidades de propósito especial (EPS). En este ejemplo se ven involucrados parte de los grupos de interés del ejemplo anterior y con adición de Michael Kopper que fue uno de los administradores y subordinado del CFO de Enron. Por su relación con el mismo se optó por analizarlo. Estas entidades fueron una de las maneras o herramientas que sirvieron en el objetivo final y la construcción del fraude realizado por Enron y también se tuvo la idea que beneficiaba a la mayoría realizando este tipo de artificios.
Luego del análisis se ve como no existe un bienestar en mayoría para los grupos de interés. Esta decisión de optar por los SPE solo permitía beneficios para los gestores de estas entidades y para Enron en desmedro de sus accionistas o inversionistas.
¿Cómo afecta el caso Enron a la triple base de sostenibilidad general de las empresas y qué impacto puede tener en la sostenibilidad general de la empresa?
En el primer caso, la firma realizó diversas
operaciones contables y financieras fraudulentas aprovechándose de situaciones
particulares como creándolas también. Una situación aprovechada fue las
operaciones con derivados financieros. Al no existir una valorización única
para el precio del mercado de los derivados, Enron tenía total libertad de
aplicar el modelo que quiera y poner el monto estimado como su valor de
mercado. Una situación creada fue básicamente el fraude contable y financiero
por sus operaciones y las poco creíbles avales que le proporcionaba la firma
auditora cómplice de todo este caso. Este ejemplo es utilitarista, ya que al
parecer daba mayor placer a mayor cantidad de personas. Para este análisis
utilitarista se detectó como grupos de interés a los accionistas
(inversionistas), la firma auditora que trabajaba para Enron, los ejecutivos de
la firma así como su presidente y por último los colaboradores de la empresa,
ya que estaban en contacto directo y diario de las operaciones de la misma.
Hacer
el fraude contable-financiero
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No
hacer el fraude contable-financiero
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Placer
|
Dolor
|
Placer
|
Dolor
|
|
Accionistas
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Pérdida
total de su inversión en la empresa en un plazo cercano o inmediato
|
Asegurarse
del correcto destino de las inversiones y tomar decisiones a partir de ello
|
No
pueden obtener beneficios por el incremento en el valor de mercado de sus
inversiones
|
|
Firma
Auditora
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Reputación
y posibles recompensas
|
Encubrimiento
de fraude
|
Perder
a un gran cliente a futuro.
|
|
Ejecutivos
de Enron
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Bonos
y ganancias por desempeño de buenos resultados
|
Culpabilidad
y posibilidad de afrontar cargos con la ley
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Conciencia
tranquila y haber actuado profesionalmente
|
Pérdida
de ingresos adicionales por resultados o posible remoción del cargo
|
Presidente
Enron
|
Incrementar
el valor como empresa y enriquecimiento personal
|
Quiebra
de la empresa y el desprestigio ante la opinión pública y profesional
|
Conciencia
tranquila y la satisfacción de realizar buenas practicas corporativas a nivel
ético y profesional
|
Dejar
de percibir futuras ganancias derivadas de las malas prácticas financieras y
contables
|
Colaboradores
directos en Enron
|
Cargo
de conciencia muy alto de actuar en complicidad de operaciones fraudulentas sin
poder recurrir a nadie
|
Tranquilidad
de actuar de manera correcta y profesional
|
Despido
del cargo
|
Con la matriz Costo-Beneficio realizada podemos apreciar que la idea inicial de pensar que el fraude trae consigo mayor bienestar para todos no fue un argumento tan certero. El dolor causado por la decisión de realizar el fraude así como el menor bienestar de realizarlo muestra que opta por realizar el fraude no trae lo mejor para todos. Las expectativas eran muy grandes y las recompensas económicas también si se elegía el fraude pero el daño causado en general no compensaba esa elección por tanto resulta inviable. El segundo ejemplo es con relación a las entidades de propósito especial (EPS). En este ejemplo se ven involucrados parte de los grupos de interés del ejemplo anterior y con adición de Michael Kopper que fue uno de los administradores y subordinado del CFO de Enron. Por su relación con el mismo se optó por analizarlo. Estas entidades fueron una de las maneras o herramientas que sirvieron en el objetivo final y la construcción del fraude realizado por Enron y también se tuvo la idea que beneficiaba a la mayoría realizando este tipo de artificios.
Con SPE
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Sin SPE
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|||
Placer
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Dolor
|
Placer
|
Dolor
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Inversionistas
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Incremento
considerable del valor de mercado de sus inversiones
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Deterioro del valor
de sus inversiones o pérdida total potencial
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Comportamiento de
sus inversiones según las variables de mercado (no experimental un
crecimiento gran de sus inversiones sin manipulación)
|
|
Ejecutivos de Enron
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Trasferencia del
riesgo a estas entidades
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Cargo de conciencia
alto para con los demás interesados
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Tener la mente
tranquila de haber actuado profesionalmente y de manera legal
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Pérdida de ingresos
extraordinarios por premios y posibles despidos
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Presidente de Enron
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Mayor nivel de
apalancamiento y asegurar beneficios económicos por más tiempo
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Afrontar acciones
legales en su contra por estas creaciones
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Desprestigio
profesional y perdida de obtener ganancias onerosas personales.
|
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Michael Kopper
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Prestigio y
reconocimiento por parte de los altos ejecutivos y beneficios económicos
|
Afrontar cargos
penales y responsabilidades como gestor de estas SPE
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Sentir la
satisfacción de hacer lo correcto en términos éticos para la compañía
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Pérdida de prestigio
personal dentro de la corporación y beneficios económicos fuertes
|
Luego del análisis se ve como no existe un bienestar en mayoría para los grupos de interés. Esta decisión de optar por los SPE solo permitía beneficios para los gestores de estas entidades y para Enron en desmedro de sus accionistas o inversionistas.
Alonso Ruiz
¿Cómo afecta el caso Enron a la triple base de sostenibilidad general de las empresas y qué impacto puede tener en la sostenibilidad general de la empresa?
La
sostenibilidad muchas veces es referida
como la responsabilidad por el medio ambiente, si bien eso es correcto, también
implica mucho más. Es el desarrollo que satisface las necesidades de hoy en día
sin afectar la capacidad de las generaciones futuras para que éstas también
logren satisfacer sus propias necesidades. Se puede dividir en tres
componentes; económicos, sociales y ambientales. Por lo tanto, para que una
empresa logre ser sostenible en el largo plazo, requiere tomar decisiones que
involucre adecuadamente a estos tres componentes considerando de esta manera el
entorno. En
el caso de Enron podemos observar cómo es que éste afecta la sostenibilidad
general de las empresas dentro de los tres componentes.
Sostenibilidad
ambiental:
La
sostenibilidad ambiental se preocupa por el manejo de los recursos naturales
necesarios para garantizar la calidad de vida, y que éstos recursos puedan ser
gozados por las siguientes generaciones. Sin embargo, en el caso de Enron no se
preocuparon por este tema y dejaron que se vea perjudicado y dañado. Esto
se puede ver en distintas ocasiones. Comenzando por República Dominicana, Enron
había realizado un contrato hasta el 2015, sin embargo no se llevó a cabo
debido a los problemas de funcionamiento que presentó la planta los cuales
causaban residuos de polvillo que afectaban la comida y al mobiliario de un hotel cercano. Por otro lado, uno de los ríos de Bolivia llamado El Desaguadero, fue contaminado con por lo menos 29000 barriles de petróleo extendiéndose a lo largo de 429 kilómetros, afectando praderas, canales de irrigación y santuarios de aves.
Sostenibilidad económica:
La
sostenibilidad económica es el valor económico para la misma empresa, teniendo
como objetivo que tus proyectos sean sostenibles con el tiempo. Sin embargo, en
el caso de Enron no se dio de esta manera. Enron cometió actos fraudulentos
generando un negocio insostenible al largo plazo. En
un principio Enron se presentaba como la mayor empresa energética de Estados
Unidos con ingresos anuales de $101.000 millones. Era tan grande su
reconocimiento que salió en la revista Fortune como la empresa más innovadora,
durante seis años consecutivos. A pesar de eso, Enron se vino abajo al alterar
los estados contables y manipular los ingresos para aparentar un valor
inexistente en las acciones y bonos de la compañía. Por lo tanto, al ser
descubiertos por la agencia reguladora SEC, Enron admitió que había inflado las
utilidades. Consecuentemente se fueron a la bancarrota, por haber causado fraude,
conspiración, abuso de información privilegiada y mentir a los auditores
dejando de esta manera US$31.800 millones en deudas y perdiendo todo el valor
de las acciones.
Sostenibilidad
social:
La
sostenibilidad social tiene como aspecto clave la justicia social, de esta
manera lograr una generación de recursos para que los stakeholders puedan tener
auto subsistencia, habilidades y lograr la inclusión social. Enron
atentó por completo la sostenibilidad social porque sólo se preocupaba por sus
metas en el corto plazo. Asimismo abusó de su poder sobre la electricidad para
beneficio propio. Por ejemplo, en el caso de California Enron dominaba la
distribución de energía y debido a eso ocasionó apagones para poder aumentar la
demanda y el precio de la energía, lo cual le generaba mayores ingresos
mientras que perjudicaba a la sociedad. Por otro lado, incentivaba a los mismos
empleados de la empresa a que compren las acciones de Enron para que puedan
obtener “beneficios” cuando en realidad sabían que esas acciones pronto se iban
a caer. De
esta manera, se puede ver que Enron afectó inmensamente a la sociedad porque
hizo lo que quiso para cobrarles más dinero y aparentar que eran una empresa muy buena como para
comprar todas las acciones posibles. Por lo tanto, una vez que quiebra la
empresa, afecta a los grupos de interés; inversionistas,
empleados, proveedores y clientes. Dejando a 21000 personas alrededor del mundo
sin empleo, dañando a todas las personas que dependían financieramente de la
empresa. Atentando contra la dignidad de las personas y sus derechos.
En
general, el impacto que tuvo en la sostenibilidad de las empresas fue muy
fuerte, afectando la reputación del mundo corporativo estadounidense. Debido a
esto, el congreso de Estados Unidos aprobó una la Ley Sarbanes-Oxley siendo más
estricta, e imponiendo mayores requisitos a la contabilidad empresarial. Se
puede ver que Enron afectó el bienestar común de la sociedad al no preocuparse
por sus recursos naturales, desestabilizando la economía, y atentando contra la
dignidad de las personas.
Alué Rey Elejalde
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